2025.12.02

00980A（野村臺灣智慧優選）完整攻略：成分股、經理人、管理費、配息與主動型ETF優勢

Last Updated on 2025-12-03 by Nico

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野村臺灣智慧優選 ETF (00980A) ETF 小表格ETF

野村臺灣智慧優選 ETF (00980A)
ETF掛牌上市日	2025/5/5	主動式交易所交易基金(ETF)	RR4
基金特色	全台首檔主動式ETF，主要投資於具長期成長性與穩定配息能力的台灣上市上櫃優質股票	標的指標	無
收益分配	季配息（2、5、8、11 月），最近一次除息日為2025/11/18、發放日為2025/12/12	經理人	游景德
ETF規模	51.56億元（2025/10/31）	經理費(年) 保管費(年)	0.75% 0.035%
基金檔案	公開說明書🔽、簡式公開說明書🔽、基金月報🔽
收益平準金	Ｏ具收益平準金制度	資料來源：野村投信　表格製作：妮可2025.12

根據公開資料與發行人的說明，00980A 的選股邏輯分為質化（fundamental）＋量化（篩選）兩大面向，具體要點如下：

投資範圍：以台灣上市／上櫃股票為投資池（有明確流動性與資訊揭露要求）。基金至少將 70%投資於具「長期成長性與穩定配息能力」的台灣上市上櫃股票。
篩選條件：先用量化條件（市值、流動性、基本面指標如營收、EPS 成長、ROE、財務健全度）做初篩，再由投研團隊進行質化評估（產業地位、技術優勢、管理層、供應鏈地位、未來成長動能如 AI／伺服器需求等）。
風險控管：單一持股通常有上限（避免過度集中），並維持一定的持股檔數以分散（實務上約 50 檔上下）。同時會保留現金或交易便利資產，以應付流動性需求或配息。
主動調整：經理人能在盤中依市況微調（主動式ETF的優勢），例如遇到突發政治/經濟事件或公司財報變化時，可即時調整部位。這是與被動型ETF最大操作差異之一。

野村臺灣智慧優選 ETF (00980A)為台股市場第一檔主動型基金ETF，雖為「主動式」ETF，但發行公司公開前十大持股與產業配置，投資人可定期查詢最新持股，觀察選股邏輯自己是否認同。

前十大持股（約略權重、更新2025/12/01）

股票代號	股票名稱	股數	權重(%)
2330	台積電	400,000	6.27%
6442	光聖	273,000	3.58%
2317	鴻海	1,359,000	3.36%
2891	中信金	6,672,000	3.22%
2308	台達電	296,000	3.2%
2881	富邦金	3,080,575	3.15%
6669	緯穎	62,000	3.06%
2454	聯發科	179,000	2.88%
2368	金像電	414,000	2.86%
2345	智邦	238,000	2.7%

持股檔數：公開資料顯示約 50–60 檔。
產業集中：以電子（半導體、AI相關類股、電腦及週邊、通信網路等）為主，不過前十大持股也可看到兩檔金融股的身影「中信金、富邦金」，因此整體屬「科技/成長導向」配置、中間夾雜著穩定配息之個股。

整體來說：00980A 整體偏向以台股大型與具有成長性的電子科技股為核心，再加上穩定配息的金融股為輔，顯示這檔主動型ETF是一檔為「有長期成長性與穩定配息能力」之台股ETF

管理費（經理費）：0.75%／年。相較於一般被動式台股ETF（常見 0.2–0.5%）屬中等偏高，但低於許多主動型共同基金。
保管費 / 其他費用：0.035%
配息頻率：每季一次（通常公告為 2、5、8、11 月或近似季末）
配息來源：公司的現金股利 + 資本利得 (透過買低、賣高所得)；並設置 收益平準金（reserve smoothing）機制，用以平滑年度配息波動，減低因年度績效落差造成配息巨幅波動的可能。
目前狀況：近期已配息一次，除息日為2025/11/18、 2025 年的配息發放日為2025/12/12。

基準日	每單位配息金額	當期配息率%	當期報酬率%(含息)	評價日	除息日	發放日
2025/11/24	0.3280	2.25%	2.38%	2025/10/31	2025/11/18	2025/12/12

特色與優勢：

台灣第一檔主動式ETF之代表：結合ETF 的流動性與主動選股的彈性，提供投資人一檔可在盤中交易、但由專業團隊主動調整的產品。這是台灣 ETF 市場一大創新。
質化 + 量化的選股流程：以量化條件快速篩選，再透過投研團隊做深入質化檢視，兼顧效率與判斷力。
配息設計（季配息 + 平準金）：對偏好現金流的投資人較友善，但首幾年配息與未來穩定度需觀察。

風險與限制：

00980A 為台股市場上第一檔主動式 ETF ：它不追蹤任何特定指數，而是由經理人主動操盤。若認為大盤漲太慢，對於看好經理人的能力，看好科技電子股成長性與配息能力，中長線願意承擔風險的投資人，具有吸引力。

妮可建議：若您長期看好台股成長性，且對於未來科技／電子相關類股成長性與配息能力相當有信心，可將 00980A 作為追求報酬的一部分；同時保留一部分被動型ETF（例如台灣50）作為核心持股，達到整體投資組合的配置，可以隨之年齡的增加，提高被動型ETF的持有比重。

目前若就以00980A與00981A來做相比，可以看到明顯有幾個差異：青菜蘿蔔各有好壞。

目前數據拉出來比較，00980A擺在第二，00981A報酬相較更優。
兩檔主動性ETF追求不同：00980A重點擺在成長／配息；00981A 聚焦在成長/科技。
持股方面：00980A前十大持股有金融股存在；00981A幾乎都是電子類股。
產業集中：00980A較為分散、00981A較為集中。
配息頻率：00980A為季配息、00981A為年配息。
報酬／風險成正比：當然目前看到00981A績效整體略勝於00980A，不過高報酬伴隨著高風險，因此若後續當盤勢修正，相較之下00981A的風險也會高於00980A