高股息ETF懶人包 完整介紹：單一ETF、年報酬比較、該注意的事情
Last Updated on 2024-03-15 by Nico
這一篇的內容都是針對高股息ETF的整理篇
在 2023 年高股息ETF剛好是大漲的一年，因為成分股剛好納入了飆股。也就是AI相關概念股。
也因此這一些高股息ETF在2023年的年報酬都比大盤來的好。
不過妮可仍認為，若是可以仍可以多撥一點錢放在市值型的ETF才是！
ETF 基本介紹：
高股息ETF單一內容：
3 2023年高股息績效王 – 凱基優選高股息30(00915)
4 群益台灣精選高息(00919) 選股邏輯、0056升級版？
更多內容等待更新…
高股息ETF 2023 整年年報酬排行榜
| 排行 | 高股息ETF | 2023年報酬 |
|---|---|---|
| 1 | 凱基優選高股息 00915 | 60.92% |
| 2 | 大華優利高填息 00918 | 58.12% |
| 3 | 元大高股息 0056 | 56.85% |
| 4 | 群益台灣精選高息 00919 | 46.76% |
| 5 | 元大台灣高息低波 00713 | 46.26% |
| 6 | 國泰永續高股息 00878 | 43.80% |
| 7 | 富邦特選高股息30 00900 | 43.24% |
| 8 | 復華富高息低波 00731 | 34.41% |
| 9 | 富邦台灣優質高息 00730 | 27.44% |
| 資料整理、表格製作：NICO妮可 | ||
投資高股息 ETF 該注意這幾個地方
1、高股息ETF 不能 只看殖利率，殖利率 ≠ 報酬率
要投資高股息ETF與投資高股息個股一樣。都要去留意一件事，
「殖利率 ≠ 報酬率」，填息才是真正的賺取
＊配股息最重要的觀念＊「你所得到的股利，通通都是從股價上換來的！」
簡單來說就是左手換右手而已，你並沒有多獲得什麼！！！直到填息才是真正的賺取到報酬。
- 填息》股價回到除權息之前的價格。（賺了配息下來的報酬）
- 貼息》股價回不到除權息之前的價格。（賺了股息、賠了價差）
延伸閱讀以下這些文章
2、盡量專注在能否配出穩定的股息！而非高配息。
我們要明白一件事情，當你要去投資高股息ETF的時候，
你該去專注的整體含息報酬率賺了多少，並且他能不能夠配出穩定的股息給你才是。
2023年之所以會讓高股息ETF瘋狂，主要是因為納入了飆股。
下一年能繼續這樣噴嗎？恐會太樂觀了！
所以當後續若回歸正常漲跌，不要只專注在殖利率上，整體含息報酬率才是真的。
因此你在投資高股息ETF，不能只看配息高不高，也要看含息報酬是否為＋、是否是你理想的報酬。
觀察殖利率仍有幾個重點：
１股息不要只看一年，也要看整個景氣循環，也就是大盤相對回檔時的表現，是否具有抗跌能力。
２會賺錢的公司才有能力配息，所以後續多觀察成分股的納入。
3、許多 ETF 有加入平準金機制
平準金機制是一種穩定配息的手段
(這個先給妮可挖個洞，之後記得來填。什麼是收益平準金，找時間寫)
這邊先簡單講，簡單來說就是要讓新舊的投資人，都有領到一樣的配息，而不會產生配息稀釋的情況。
所以會有一部分的配息，是從＂股東自己的資金身上來的＂
一檔ETF一下子膨脹太多的時候，無法平均配息給所有人，就需要用到這一種穩定配息的手段
有個讓網友們詬病的，就是若一檔 ETF 配息當中有「極高的收益平準金」。
會讓投資人覺得是從自己的資金拿出來配給自己。讓許多人認為這樣子的配息是假的。
但是妮可認為，在ETF一下膨脹那麼多的情況下，還要投信公司要給所有的人相同的配息
且又不能用到＂收益平準金＂這真的也太難了。
而且只要他們能做到配息，我認為都是好事情。畢竟買股票的目的不就是享領＂高股息＂嗎？
- 若你不喜歡平準金的制度，那麼就去找沒有平準金的ETF吧！
- 若你能接受平準金制度，那個就讓公司去煩惱怎麼配出高股息就好啦！
4、高股息一定好嗎？
配息只是左手換右手，只有等到真正的填息才是賺取報酬
2023年剛好高股息ETF都納入到了飆股，因此整體強於大盤，後續能維持嗎？繼續保持關注。
實際上在海外市場，美股幾乎沒有配股配息的股票
投資高股息相關個股及ETF，應在重點放在配息是否穩定合理，而非一昧地追求高配息
這四檔優質高股息 ETF 快速介紹
1、2023年高股息績效王 – 凱基優選高股息30(00915)
以2023年整年報酬是全部高股息ETF第一的成績來說，
確實此因子投資達到了”創造出超額報酬”的績效。直接用成績說話。
不過它的成立時間仍不長，所以還需要更多的時間去驗證他們的實力。
- 00915在2023年繳出+60%的亮眼成績，全部高股息ETF排名第一。
- 不管是上升段還是回檔段，00915 過往績效都比0056、00878來的好。
- 電子股成分股佔比仍大，當心會篩到景氣循環股
- 可惜無法回朔到2022年上半年的大跌段，當時00915尚未上市，因此無法得知確切的抗跌能力。
- 過去走勢不代表未來績效，仍要繼續觀察00915的抗跌能力才是。
2、群益台灣精選高息(00919) 選股邏輯、0056升級版？
妮可對於00919的選股邏輯蠻認同的，看邏輯可以解決高股息的痛點。
不過比較可惜的是，因為00919的成立時間仍太短，所以在2022的大跌段，目前無法得知抗跌的能力如何
這後續我們可能要繼續關注。但就論選股邏輯及表現績效來說，我認為是個不錯的高股息ETF的標的。
最主要的篩選規則亮點：
5月抓出當年最高息：以最新公告高股利率排序。
12月布局未來高息股：前三季EPS成長率排序。可望明年高配息。
- 00919的選股邏輯：上半年先納入能＂穩定領到高股息＂之個股、下半年納入隔年＂有機會＂配高股息之個股
- 後續若回檔下殺，抗跌能力尚未考驗。
- 2023年高股息是因為納入了飆股，因此整體才會如此飆漲！
- 2023年報酬 0056 績效優於 00919，但 00919的配息率高達10%優於0056
- 投資高股息的朋友都必須記得：關注在配的股息必須又穩又高、而非股價。
3、老牌子0056，與
4、國泰永續高股息00878，00878與0056相比
元大高股息(0056)，納入為此ETF的投資組合依據是：
台灣前 150 大的公司裡頭，找出預估「現金殖利率最高」的前 50大股票
國泰永續高股息00878，納入為此ETF的投資組合依據是：
是從MSCI ESG評級裏頭去做篩選，公司大獲利穩、殖利率前30大股票
- 成分股涵蓋較廣，2023 年電子股大漲，這也是 00878 在 2023 年績效較差的原因
- 00878：選出MSCI ESG評價分數高(AAA-BB級)。且市值大又賺錢，具有高殖利率30檔個股
- 0056 易漲也易跌、00878抗漲與抗跌
- 在2023單年 0056 績效較好！00878 在成立以來與 0056 的比較，00878 績效較好！
從下圖可以得出三個結論：
1、0056與00878相比，0056波動較大
2、00878相對抗跌也抗漲，2022年大跌單年報酬，00878相對抗跌績效較好。
3、0056相對易跌也易漲，2023年大漲單年報酬，0056相對易漲績效較好。
快速結論：
在 2023 年高股息ETF剛好是大漲的一年，因為成分股剛好納入了飆股。也就是AI相關概念股。
也因此這一些概念股在2023年的年報酬都相當好。
其實有入榜的ETF都是相對好的標的，
這一篇的內容都是＂簡介＂，更詳細關於每一檔高股息ETF的內容都要再點進去觀看喔。
更多內容，妮可會繼續更新關於高股息的ETF。
2024.1
妮可
以上純屬資料整理及心得分享，裡頭提到的投資標的不具任何買賣建議，請投資人在投資前仍謹慎思考
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