2024.01.09

高股息ETF | 群益台灣精選高息(00919) 選股邏輯、0056升級版？年化配息率高達10%

ETF, 股票新手必看Stock

Last Updated on 2024-01-16 by Nico

今天這一篇我們來講解一下群益台灣精選高息(00919)這檔高股息ETF

在2023年也繳出亮眼的成績單，並且它的選股邏輯被譽為「0056的升級版」？

那麼00919真的績效有比0056好嗎?

今天我們就一起來看看這檔也是被許多婆婆媽媽、退休族愛好投資的00919吧

內容目錄

群益台灣精選高息(00919) ETF 小表格ETF

群益台灣精選高息(00919)
ETF掛牌上市日	2022/10/20	指數股票型	風險RR4
標的指標	特選臺灣上市上櫃精選高息指數(IX0170)	篩選規則	本指數乃自台灣上市上櫃股票中，經流動性指標篩選後，再挑選近四季 ROE>0 有獲利之企業，並依照實際宣告股利與每股盈餘成⾧率計算股利率，最終按股利率由高至低排序，篩選出 30 檔股票。成分股依照股利率加權，輔以流動量指標調整權重，以表彰兼具高股息、獲利能力以及流動性之股票投資組合績效表現。
成份股數	30	收益分配	季配（3、6、9、12 月）配息入帳（4、7、10、1 月）
成分股調整	每半年1次進行成分股定期審核。	成分股調整生效日	(5月第17個交易日、12月第7個交易日)重新審核成份股
ETF規模	577.86億(2024.1.8)	經理費(年) 保管費(年)	0.3%／年 0.035%／年
收益平準金	Ｏ具收益平準金制度	資料來源：群益投信　表格製作：妮可

群益台灣精選高息(00919) 詳細說明

1、它的篩選機制及原則

一樣每一個ETF到底該不該投入，最該看的就是它的篩選機制及原則。

妮可認為，你必須要去了解並認同它的選股邏輯才能夠投入資金進去。不然你根本不知道你在投資什麼。

這一張圖是從群益投信裡頭，找到的篩選個股的規則，

Step1、首先先以市值為前 300 大才可放進來（解讀：市值夠大）

Step2、日均成交值要大於8000萬 （解讀：有流動性）

St3p3、近四季ROE>0（解讀：有獲利）

★ Step4、當年前4季EPS成長率排序(每年5.12月調整持股)

5月抓出當年最高息：以最新公告高股利率排序。

12月布局未來高息股：前三季EPS成長率排序。可望明年高配息。

群益台灣精選高息(00919) 一年內會兩度換持股，時間落在5月及12月

主要這個選股機制是想要穩定先領到高股息，又可找到隔年＂有機會＂配高股息的個股。

5 月以已知實際配發的股利率先穩定選到高息股；而在12月以EPS成長率來進行調整。

妮可對於這樣子的選股邏輯及思考，感到非常的驚訝。我相信發行這檔ETF的人一定了解股民的痛點！沒錯大家之所以對於高股息ETF會抗拒，就是不只是想要配息(深怕左手換右手)，又想要在配息公布之前，能夠找到隔年有機會配高殖利率的個股。因此我相信這也是一堆人喜歡這檔高股息ETF的原因吧！

2、成分股是哪 30 檔

代號	名稱	成分股
代號	名稱	比例	增減
2603	長榮	11.64	4.88
2303	聯電	9.93	1.64
2379	瑞昱	9.66	4.97
3034	聯詠	6.91	3.68
2454	聯發科	6.58	2.55
5483	中美晶	4.92	—
3044	健鼎	4	1.37
6239	力成	3.59	2.84
3293	鈊象	3.15	1.17
2404	漢唐	3.14	0.26
3592	瑞鼎	2.88	-1.6
6121	新普	2.75	-0.13
2385	群光	2.63	1.65
2891	中信金	2.5	—
8016	矽創	2.49	-1.89
3264	欣銓	2.37	-0.42
4915	致伸	2.27	1.77
2449	京元電子	2.19	0.19
6176	瑞儀	2.18	-1.29
3711	日月光投控	1.91	-3.07
1504	東元	1.64	—
2886	兆豐金	1.6	—
3231	緯創	1.55	-2.19
2211	長榮鋼	1.32	—
6147	頎邦	1.27	0.68
6691	洋基工程	1.21	0.68
3005	神基	0.9	—
5904	寶雅	0.75	—
1722	台肥	0.49	—
6278	台表科	0.45	-0.3

3、成分股近期剔除、納入，績效有比較好嗎？

2023/5/31調整成分股：半年過去，2024年初回顧

對於這次調整成分股，回頭過來看，沒有特別好也沒特別差。

以現在上帝視角回去看這半年來的績效，也有剔除掉一些飆股、但也有納入一些飆股。還算可以

剔除10檔：宏碁(+71.61%)、文曄(+65.44%)、華碩(+55.64%)、義隆(+60.1%)、技嘉、南亞、慧洋-KY、中鼎、南茂、中鋼。

納入10檔：群光(+78.57%)、大聯大(49.18%)、力成(34.29%)、健鼎(57.89%)、欣銓、鈺齊-KY、洋基工程、致伸、南電、台表科

2023/12/18調整成分股：繼續觀察下去啦！剔除掉航運，納入金融股。

刪除8檔：佳世達、廣達、陽明、萬海、大聯大、天鈺、南電、鈺齊-KY。

納入8檔：東元、台肥、長榮鋼、兆豐金、中信金、神基、中美晶、寶雅。

4、00919近期配息情況

00919是採用季配息，第三次每股配發0.55元，已經錯過最後買進日了。

以過去一整年的配息情況來說，如果再加上價差上面的報酬，整體都繳出蠻好的成績單。

收益分配評價日	除息交易日	除息發放日	每單位發放金額	年化配息率	配息頻率
2023/11/30	2023/12/18	2024/1/12	0.55	9.64%	季配
2023/8/31	2023/9/18	2023/10/17	0.54	9.88%
2023/5/31	2023/6/16	2023/7/14	0.54	10.66%

該注意的事項

1、抗跌的能力繼續觀察

要明白這個 ETF 最主要仍然是以電子股漲跌為主，並且是 RR4 相對高風險的等級。

在2022-2023年這段期間，剛好是大盤行情反攻的期間。

當然在上攻的階段不用多說，一定也會用力地去攻擊，但是相同的，若我們遇到盤勢大跌呢?

我們不能只在漲的時候看上攻、看攻擊力道，跌的時候也要看防守、看抗跌的能力！

至於現在他們具不具備抗跌的能力？我們目前就不得而知了。

我們只能讓時間去證明，後續我們要觀察的就是：

「當盤勢大跌的時候，可以把加權指數盤勢/0050/0056/00919都拿來比一比，

就可以知道這些高股息ETF相較於大盤，相較於高股息龍頭0056，是抗跌還是超跌。

再進一步的也可以拿其餘的高股息 ETF 拿來比一比。我們就到時候碰到再說了！」

2、投資高股息ETF，專注含息報酬率以及能否配出穩定的股息！

講到高股息ETF 還是要再講一次！

我們要明白一件事情，當你要去投資高股息ETF的時候，

你該去專注的整體含息報酬率賺了多少，並且他能不能夠配出穩定的股息給你才是。

2023年之所以會讓高股息ETF瘋狂，主要是因為納入了飆股。

下一年能繼續這樣噴嗎？恐會太樂觀了！

所以當後續若回歸正常漲跌，不要只專注在殖利率上，整體含息報酬率才是真的。

因此你在投資高股息ETF，不能只看配息高不高，也要看含息報酬是否為＋、是否是你理想的報酬。

TIP：想跟大家分享，若你是年輕人盡量去投市值型ETF。

除非你是需要現金流的退休族、或者需要繳房貸、養小孩的家庭。

不然如果你還是單身一人的朋友，我建議拿到的資金盡量還是投回去，這樣子滾雪球才會滾得快。

3、0056 升級版 = 00919？2023年報酬 0056 績效優於 00919

00919主要這個選股機制是想要在今年穩定先領到高股息，又可找到隔年＂有機會＂配高股息的個股。

在5月先把＂已實際配發的股利率去選高股息個股納入＂，12月再把EPS成長率相對高的納入＂

這一點的比起 0056＂只去預測明年現金殖利率高＂的選股邏輯，確實聽起來會比較好。

延伸閱讀》0056高股息ETF是什麼? 0056 比 0050 好嗎?

只不過我們現在單看 2023 年整年的報酬率來看，目前0056的績效略勝一籌哦！

當然長期下來還不曉得誰輸誰贏，但至少目前 0056 暫時領先。

我們就繼續看下去吧！～～～

	0056	00919
選股邏輯	台灣前 150 大的公司裡頭，找出預估「現金殖利率最高」的前 50大股票	5月納入已實際配發的股利率去選高股息個股 12月納入EPS成長率相對高的個股
2023年底股價	37.4元	22.26
2023績效	+47.24%	+35.98%
配息	1+1.2=2.2元	0.54+0.55=0.99元(配息率高達10%)✔️
2023整年績效	+56.85% ✔️	+46.76%