兩天申購破千億的 00940 該投資嗎？注意這五大事項
Last Updated on 2024-03-15 by Nico
造成ETF 之 亂的 00940 ETF，到底能不能申購呢？
今天我們就來講講元大臺灣價值高息ETF(00940) 吧！
00940會受到市場上面大量的目光有幾點。
1、申購價便宜只要10元
2、主打著月月配，受到高股息的股民喜愛
3、主打著巴菲特的名稱。因此受到股民的關注。
4、近期高股息ETF成分股大漲，因此許多人愛好。
元大臺灣價值高息ETF(00940) ETF 小表格ETF
元大臺灣價值高息ETF(00940) |
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| ETF掛牌上市日 | 2024/4/1 | 指數股票型 | RR4 |
| 標的指標 | 臺灣價值高息指數 | 篩選規則 |
|
| 成份股數 | 50 | 收益分配 | 月月配（1、2、3、4、5、6、7、8、9、10、11、12月） |
| 成分股調整 | 每半年1次進行成分股定期審核。(5月、11月) | 成分股調整生效日 | 每年 5、11 月的第 7 個交易日為審核基準日 |
| ETF規模 | 僅兩天就超過千億規模 | 經理費(年) 保管費(年) |
0.3% 0.03% |
| 收益平準金 | Ｏ具收益平準金制度 | 資料來源：國泰投信 表格製作：妮可 | |
這個問題一定很多人問，大家都想問到底能不能申購。
能不能申購？該不該申購？
我的答案，大家參考：「可以買，但分批買。我不會在這個位階重壓。」
看到這一波許多人在申購00939、00940這兩檔新發售的高股息ETF
並且在申購期就直接ALL IN，我還看到有人提倡質借股票再去買配息的ETF。
我們曾經強調過，高股息ETF他們的重點都是什麼?
他們重點放在配息，但配息都是有機會從你本金配下來的。
所以，如果只追求一昧的配息，根本是毫無意義的阿，各位！
- 因為你持有的ETF不管漲或跌，更好的是讓她在裡面滾（複利）
- 如果你持有的高股息ETF漲，他配下來股息了，你領到很開心，但無法複利。
- 如果你持有的高股息ETF跌，他配下來股息了，配到的是你的本金，左手換右手無意義。
（其實我到現在仍不懂，為什麼台灣人那麼愛高股息、高配息。）
當然，並不是說高股息不好，而是若以長期報酬來看，市值型會較佳
如果你還是有在賺錢、有收入的股民，那你更該把錢丟在股市去滾，
（除非你是退休族，養老族。這個例外，若您是這兩者我認為高股息真的是不錯的選擇！）
不過近期高股息ETF抓取到的成分股都是飆股，因此績效真的不錯。
所以，若你還是對於高股息很喜歡很執著。我也不會阻止你，但你要申購要注意幾件事情
申購00940要先注意這五件事情
1、在股市高檔申購，小心破發的危機
現在所有的個股，不管是高股息、或者是市值型的成分股，都相較於高檔為主。
因此自己要多留意一下，若你一次ALL IN在申購期，會不會有破發的危機。
2、兩檔ETF最快配息都要等到３－４個月後
這邊要注意到一件事情，並不是說我三月申購完，然後四月就可以開始領息。
基金都是有需要成立一段時間才可以開始配息的。
就這兩檔最新發行的高股息ETF來講，
- 00939則需等到基金成立滿120天後才開始配息，3/20掛牌
- 00940需等到基金成立後90天後才進行配息，4月1日掛牌
（預計都是在7月首次除息、8月首次領息）
3、透過小解法在相對安全位置佈單
小解法：若你有一筆錢，還是很想要投資00939、00940，這些高股息ETF。
要去注意到，他最快配息都要等到３－４個月後才能開始。
假設你有１００萬，我是投資者想投資好了
我申購期可能會申購２０－３０萬，剩餘的資金可以在這三、四個月內多觀察，
趁著＂在首次除息之前＂，在股市相對回檔的時候，適時地去進場佈單。
當然我不曉得後續的漲勢是否漲跌、是否會回檔。
但至少這樣子的布局方式，可能會較安全且較有靈活運用，一個小方法給大家參考。
畢竟現在的高點或許不是高點，之前提倡存股，也有人說在萬點存股想害人啊
但幾年過去了，事實證明兩萬點都來到了。
4、現在的成分股五月會換過一波。
現在有許多成分股在五月過後會調整一波，達到他們所謂的價值投資。
不管是 00940 的巴菲特價值投資，還是 00939 的有動能的高股息投資。
都會在首次除息之前，換過成分股。這也是ETF 的好處。
這也是擔心後續會破發可能最好的展現，
直接把去年篩出來的成分股替換掉，選出新的被低估的高股息個股。
PS.說不定五月換股，等熱潮過了再來切入，說不定是個好的時機點唷^^
5、最壞的現象是什麼？買在高點、破發、贖回潮。
投資這兩檔 ETF ，比起其他的 ETF 更要當先的一點就是【贖回潮】。
如同我先前提到的，這波許多人是質押股票或者是超貸房貸出來買的高股息
重點看到了嗎？有一批人不是用閒錢投資、而是開槓桿的投資
那麼要去留意的是，假設＂股市開始回檔下殺＂，若來個20-30%的回檔段
那麼這些當初貸款出來、質押股票出來用的資金，每個月都要去繳利息
然後這些吸睛的高股息ETF一直跌，那麼到時候這些投資人壓力會甚大。
最糟糕的狀況就是沒錢繳利息了，逼不得已把部位賣掉。
最終若出現最糟的狀況，連鎖效應就會出現：【贖回潮】。
元大臺灣價值高息ETF(00940) 詳細說明
它的篩選機制及原則
一樣每一個ETF到底該不該投入，最該看的就是它的篩選機制及原則。
妮可認為，你必須要去了解並認同它的選股邏輯才能夠投入資金進去。不然你根本不知道你在投資什麼。
這一張圖是從元大投信裡頭，找到的篩選個股的規則，
Step1、首先先以市值為前 300 大才可放進來（解讀：市值夠大）
Step2、交易金額要前70%，近一年有8個月流通係數>3%，或超過一億元。 （解讀：有流動性）
Step3、一堆基本面的篩選，EPS/ROE/毛利高；本益比負債比低、避開KY不配息個股（解讀：有獲利）
Step4、最後一關是利用號稱＂巴菲特指標＂：益本比、自由現金流量收益率、股利率。
★ Step5、每年5.12月調整持股
- 5月抓出當年最高息：以最新公告殖利率排序。
- 12月布局未來高息股：近 4 季 ETF 與近 3 年股利發放率。可望明年高配息。
看看這裡你就能理解，其實他整體的邏輯，與00919相似。妮可說過所有的高股息ETF，邏輯我認為00919能解決高股息一直以來帶給股民＂左手換右手＂的痛點。
前十大成分股
名稱 |
成分股 |
|
比例 |
||
| 2603 | 長榮 | 9.2 |
| 2303 | 聯電 | 3.3 |
| 5483 | 中美晶 | 3.2 |
| 3005 | 神基 | 3.1 |
| 2404 | 漢唐 | 3 |
| 2385 | 群光 | 2.8 |
| 6176 | 瑞儀 | 2.7 |
| 2454 | 聯發科 | 2.6 |
| 3293 | 鈊象 | 2.5 |
| 6121 | 新普 | 2.5 |
今天撰寫時間為2024/3/14，關注前幾天與今天的走勢。
可以注意到在申購這段期間，吸取了千億的資金。市場上也針對這些成分股出現了激昂攻擊的現象。
在3/14前六天的漲勢，幾乎都大漲階段。二三十趴的漲勢都有。
「當仍然在申購期間，尚未進場布局買進成分股，
就已經大漲２０－３０％，仍要申購嗎？給大家參考參考」
不過，3/14今天終於回檔了，仍然要知道股市不只是一個方向，還是有下跌的選項。
00940的前十大成分股，與00919全部重疊。皆包含在裡面
可以去關注一下之前妮可撰寫的00919的文章，裡頭的成分股可以注意到，與00940現在公布的前十大持股，都有在00919裡頭哦。
高股息ETF | 群益台灣精選高息(00919) 選股邏輯、0056升級版？年化配息率高達10%
快速結論
妮可對於00940的選股邏輯蠻認同的，看邏輯可以解決高股息的痛點。
並且成分股與00919相似，從00919目前的表現績效來說，算是個不錯的選股篩選機制。
但是，這檔ETF最該注意的是
妮可認為一窩蜂去解除定存、質押股票、超貸信貸房貸出來買ETF的現象不好。
也造成這檔ETF有了比別人更多的風險。
文中提到的五大注意事項，也給大家做個參考啦。
就事論事，雖然市場上一窩蜂，但就目前看起來的績效表現(00919)，以及選股邏輯來說，
我認為是個不錯的高股息ETF的標的。
只是，可能市場上降降溫再進場會好一些．．．．．
以上，是關於00940的一些基本介紹及認知。
給大家去做參考啦！還是要切記，過往績效不代表未來走勢。
投資前都要先思考再三，認同它的選股邏輯，並且不定期不定額的買進持有，才是王道囉。
以上純屬資料整理及心得分享，裡頭提到的投資標的不具任何買賣建議，請投資人在投資前仍謹慎思考
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