高股息ETF | 群益台灣精選高息(00919) 選股邏輯、0056升級版？年化配息率高達10%
Last Updated on 2024-05-13 by Nico
今天這一篇我們來講解一下群益台灣精選高息(00919)這檔高股息ETF
在2023年也繳出亮眼的成績單，並且它的選股邏輯被譽為「0056的升級版」？
那麼00919真的績效有比0056好嗎?
今天我們就一起來看看這檔也是被許多婆婆媽媽、退休族愛好投資的00919吧
群益台灣精選高息(00919) 小表格
群益台灣精選高息(00919) |
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| ETF掛牌上市日 | 2022/10/20 | 指數股票型 | 風險RR4 |
| 標的指標 | 「臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃精選高息指數(IX0170)」 | 篩選規則 | 本指數乃自台灣上市上櫃股票中，經流動性指標篩選後， 再挑選近四季 ROE>0 有獲利之企業，並依照實際宣告股利與每股盈餘成⾧率計算股利率，最終按股利率由高至低排序，篩選出 30 檔股票。成分股依照股利率加權，輔以流動量指標調整權重，以表彰兼具高股息、獲利能力以及流動性之股票投資組合績效表現。 |
| 成份股數 | 30 | 收益分配 | 季配（3、6、9、12 月） 配息入帳（1、4、7、10 月） |
| 成分股調整 | 每半年1次進行成分股定期審核。 | 成分股調整生效日 | (5月第17個交易日、12月第7個交易日)重新審核成份股 |
| ETF規模 | 2010億(2024.5.3) | 經理費(年) 保管費(年) |
0.3%／年 0.035%／年 |
| 收益平準金 | Ｏ具收益平準金制度 | 資料來源：群益投信官網 表格製作：妮可 | |
群益台灣精選高息(00919) 詳細說明
1、它的篩選機制及原則
一樣每一個ETF到底該不該投入，最該看的就是它的篩選機制及原則。
妮可認為，你必須要去了解並認同它的選股邏輯才能夠投入資金進去。不然你根本不知道你在投資什麼。
這一張圖是從群益投信裡頭，找到的篩選個股的規則，
Step1、首先先以市值為前 300 大才可放進來（解讀：市值夠大）
Step2、日均成交值要大於8000萬 （解讀：有流動性）
St3p3、近四季ROE>0（解讀：有獲利）
★ Step4、當年前4季EPS成長率排序(每年5.12月調整持股)
- 5月抓出當年最高息：以最新公告高股利率排序。
- 12月布局未來高息股：前三季EPS成長率排序。可望明年高配息。
群益台灣精選高息(00919) 一年內會兩度換持股，時間落在5月及12月
主要這個選股機制是想要穩定先領到高股息，又可找到隔年＂有機會＂配高股息的個股。
5 月以已知實際配發的股利率先穩定選到高息股；而在12月以EPS成長率來進行調整。
妮可對於這樣子的選股邏輯及思考，感到非常的驚訝。我相信發行這檔ETF的人一定了解股民的痛點！沒錯大家之所以對於高股息ETF會抗拒，就是不只是想要配息(深怕左手換右手)，又想要在配息公布之前，能夠找到隔年有機會配高殖利率的個股。因此我相信這也是一堆人喜歡這檔高股息ETF的原因吧！
2、成分股是哪 30 檔
代號 |
名稱 |
成分股 |
|
|---|---|---|---|
比例 |
增減 |
||
| 2603 | 長榮 | 11.64 | 4.88 |
| 2303 | 聯電 | 9.93 | 1.64 |
| 2379 | 瑞昱 | 9.66 | 4.97 |
| 3034 | 聯詠 | 6.91 | 3.68 |
| 2454 | 聯發科 | 6.58 | 2.55 |
| 5483 | 中美晶 | 4.92 | — |
| 3044 | 健鼎 | 4 | 1.37 |
| 6239 | 力成 | 3.59 | 2.84 |
| 3293 | 鈊象 | 3.15 | 1.17 |
| 2404 | 漢唐 | 3.14 | 0.26 |
| 3592 | 瑞鼎 | 2.88 | -1.6 |
| 6121 | 新普 | 2.75 | -0.13 |
| 2385 | 群光 | 2.63 | 1.65 |
| 2891 | 中信金 | 2.5 | — |
| 8016 | 矽創 | 2.49 | -1.89 |
| 3264 | 欣銓 | 2.37 | -0.42 |
| 4915 | 致伸 | 2.27 | 1.77 |
| 2449 | 京元電子 | 2.19 | 0.19 |
| 6176 | 瑞儀 | 2.18 | -1.29 |
| 3711 | 日月光投控 | 1.91 | -3.07 |
| 1504 | 東元 | 1.64 | — |
| 2886 | 兆豐金 | 1.6 | — |
| 3231 | 緯創 | 1.55 | -2.19 |
| 2211 | 長榮鋼 | 1.32 | — |
| 6147 | 頎邦 | 1.27 | 0.68 |
| 6691 | 洋基工程 | 1.21 | 0.68 |
| 3005 | 神基 | 0.9 | — |
| 5904 | 寶雅 | 0.75 | — |
| 1722 | 台肥 | 0.49 | — |
| 6278 | 台表科 | 0.45 | -0.3 |
3、成分股近期剔除、納入，績效有比較好嗎？
2023/5/31調整成分股：半年過去，2024年初回顧
對於這次調整成分股，回頭過來看，沒有特別好也沒特別差。
以現在上帝視角回去看這半年來的績效，也有剔除掉一些飆股、但也有納入一些飆股。還算可以
剔除10檔：宏碁(+71.61%)、文曄(+65.44%)、華碩(+55.64%)、義隆(+60.1%)、技嘉、南亞、慧洋-KY、中鼎、南茂、中鋼。
納入10檔：群光(+78.57%)、大聯大(49.18%)、力成(34.29%)、健鼎(57.89%)、欣銓、鈺齊-KY、洋基工程、致伸、南電、台表科
2023/12/18調整成分股：繼續觀察下去啦！剔除掉航運，納入金融股。
刪除8檔：佳世達、廣達、陽明、萬海、大聯大、天鈺、南電、鈺齊-KY。
納入8檔：東元、台肥、長榮鋼、兆豐金、中信金、神基、中美晶、寶雅。
4、00919近期配息情況
00919是採用季配息，第三次每股配發0.55元，已經錯過最後買進日了。
以過去一整年的配息情況來說，如果再加上價差上面的報酬，整體都繳出蠻好的成績單。
| 收益分配評價日 | 除息交易日 | 除息發放日 | 每單位發放金額 | 年化配息率 | 配息頻率 |
| 2023/11/30 | 2023/12/18 | 2024/1/12 | 0.55 | 9.64% | 季配 |
| 2023/8/31 | 2023/9/18 | 2023/10/17 | 0.54 | 9.88% | |
| 2023/5/31 | 2023/6/16 | 2023/7/14 | 0.54 | 10.66% |
該注意的事項
1、抗跌的能力繼續觀察
要明白這個 ETF 最主要仍然是以電子股漲跌為主，並且是 RR4 相對高風險的等級。
在2022-2023年這段期間，剛好是大盤行情反攻的期間。
當然在上攻的階段不用多說，一定也會用力地去攻擊，但是相同的，若我們遇到盤勢大跌呢?
我們不能只在漲的時候看上攻、看攻擊力道，跌的時候也要看防守、看抗跌的能力！
至於現在他們具不具備抗跌的能力？我們目前就不得而知了。
我們只能讓時間去證明，後續我們要觀察的就是：
「當盤勢大跌的時候，可以把加權指數盤勢/0050/0056/00919都拿來比一比，
就可以知道這些高股息ETF相較於大盤，相較於高股息龍頭0056，是抗跌還是超跌。
再進一步的也可以拿其餘的高股息 ETF 拿來比一比。我們就到時候碰到再說了！」
2、投資高股息ETF，專注含息報酬率以及能否配出穩定的股息！
講到 高股息ETF 還是要再講一次！
我們要明白一件事情，當你要去投資高股息ETF的時候，
你該去專注的整體含息報酬率賺了多少，並且他能不能夠配出穩定的股息給你才是。
2023年之所以會讓高股息ETF瘋狂，主要是因為納入了飆股。
下一年能繼續這樣噴嗎？恐會太樂觀了！
所以當後續若回歸正常漲跌，不要只專注在殖利率上，整體含息報酬率才是真的。
因此你在投資高股息ETF，不能只看配息高不高，也要看含息報酬是否為＋、是否是你理想的報酬。
TIP：想跟大家分享，若你是年輕人盡量去投市值型ETF。
除非你是需要現金流的退休族、或者需要繳房貸、養小孩的家庭。
不然如果你還是單身一人的朋友，我建議拿到的資金盡量還是投回去，這樣子滾雪球才會滾得快。
3、0056 升級版 = 00919？2023年報酬 0056 績效優於 00919
00919主要這個選股機制是想要在今年穩定先領到高股息，又可找到隔年＂有機會＂配高股息的個股。
在5月先把＂已實際配發的股利率去選高股息個股納入＂，12月再把EPS成長率相對高的納入＂
這一點的比起 0056＂只去預測明年現金殖利率高＂的選股邏輯，確實聽起來會比較好。
延伸閱讀》0056高股息ETF是什麼? 0056 比 0050 好嗎?
只不過我們現在單看 2023 年整年的報酬率來看，目前0056的績效略勝一籌哦！
當然長期下來還不曉得誰輸誰贏，但至少目前 0056 暫時領先。
我們就繼續看下去吧！～～～
| 0056 | 00919 | |
| 選股邏輯 |
台灣前 150 大的公司裡頭，找出預估「現金殖利率最高」的前 50大股票 |
5月納入已實際配發的股利率去選高股息個股 |
| 2023年底股價 | 37.4元 | 22.26 |
| 2023績效 | +47.24% | +35.98% |
| 配息 | 1+1.2=2.2元 | 0.54+0.55=0.99元(配息率高達10%)✔️ |
| 2023整年績效 | +56.85% ✔️ | +46.76% |
快速結論
妮可對於00919的選股邏輯蠻認同的，看邏輯可以解決高股息的痛點。
不過比較可惜的是，因為00919的成立時間仍太短，所以在2022的大跌段，目前無法得知抗跌的能力如何
這後續我們可能要繼續關注。但就論選股邏輯及表現績效來說，我認為是個不錯的高股息ETF的標的。
- 00919的選股邏輯：上半年先納入能＂穩定領到高股息＂之個股、下半年納入隔年＂有機會＂配高股息之個股
- 後續若回檔下殺，抗跌能力尚未考驗。
- 2023年高股息是因為納入了飆股，因此整體才會如此飆漲！
- 2023年：00919的配息率高達10%
- 2023年報酬 0056 績效優於 00919，但00919的配息率優於0056
- 投資高股息的朋友都必須記得：關注在配的股息必須又穩又高、而非股價。
以上，是關於00919的一些基本介紹及認知。
給大家去做參考啦！還是要切記，過往績效不代表未來走勢。
投資前都要先思考再三，認同它的選股邏輯，並且不定期不定額的買進持有，才是王道囉。
以上純屬資料整理及心得分享，裡頭提到的投資標的不具任何買賣建議，請投資人在投資前仍謹慎思考
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