2017.11.18

股票技術面 | 5大技術指標運用(MACD、KD、RSI、乖離率、均線)

股票新手必看Stock

Last Updated on 2023-12-06 by Nico

上一篇我們談完了基本面
今天我們更進一步來講股票的第二面向-技術面
技術面：用過去個股價走勢，推測未來的股價走勢
今天我們要來講解 5 種技術指標
1. 均線 2. MACD 3. KD 4. RSI 5. 乖離率

包含這5種技術指標要是什麼?要怎麼運用?
什麼狀況下要看多、看空，這一篇都會跟你講解！

不過在認識技術指標之前，
最最最基本的K線，你一定要認識！
每一根K棒擁有著許多故事～

K棒 : 由四個價格所組成
開盤價、收盤價、最高價、最低價
透過K棒我們可以解讀當中的股價走勢
上影線：上方有賣壓；下影線：下方有支撐

Table of Contents

一、均線(MA) : 一段時間內，大家買進的平均成本。

最常見的有日線、周線、月線、季線、半年線、年線
5 MA 代表的是近 5日內大家買進的平均成本
10 MA 代表的是近10日內大家買進的平均成本
20 MA 代表的是近20日內大家買進的平均成本
60 MA 以此類推…
多頭排列: 短期均線 > 長期均線 20MA > 60MA > 120MA
空頭排列: 長期均線 > 短期均線 120MA > 60MA > 20MA

二、MACD : 平滑移動平均線

由兩條線組成的指標DIF,MACD
DIF=EMA(12)-EMA(26)>>快線
MACD=EMA(DIF,9)>>慢線

►一張圖看懂 MACD 指標運用

1. 快線(DIF)、慢線(MACD)
快線 (DIF) 向上突破慢線 (MACD)>>買進
快線 (DIF) 向下跌破慢線 (MACD)>>賣出

2.留意柱狀體
由黑翻紅>>買進
由紅翻黑>>賣出

三、KD(隨機指標)：可以用來判斷股價的強勢、弱勢
一般KD的參數以9天為主

首先，在說明KD之前，我們必須先了解RSV值
公式如下：
RSV = ( 收盤價 – 9日內最低價) / ( 9日內最高價 – 9 日內最低價 ) × 100
代表近 9 天內股價是處於強勢還是弱勢

KD 值公式如下:
當日K值 = 前日K值 × (2/3) + 當日RSV×(1/3)
當日D值 = 前日D值 × (2/3) + 當日K值×(1/3)

其實現在很方便，只要打開你的券商軟體
裡頭都有KD指標可以直接查詢哦!
說了那麼多公式，我們該怎麼運用呢?
一般來說我們KD上最簡單的運用有三種

►一張圖看懂 KD 指標運用

1. KD 黃金交叉、死亡交叉
黃金交叉(K值由下向上漲破D值) >> 買進
死亡交叉(K值由上向下跌破D值) >> 賣出

2. KD 超賣區、超買區
KD<20 處於低檔超賣區，股價可能要開始上漲了
KD>80 處於高檔超買區，股價可能要開始下跌了

這是市場上最普及的用法，有例外嗎?
當然有，正是第三點!

3. KD 高檔鈍化、低檔鈍化
KD>80，且持續三天高檔鈍化，代表股票非常強勢，股價可能會繼續上漲
KD<20，且持續三天低檔鈍化，代表股票非常若勢，股價可能會繼續下跌

四、RSI(相對強弱指數)

原理是 RSI=(UP / (UP + DN)) * 100
UP>N天內上漲的平均值 ; DN>N天內下跌的平均值

RSI有分短天期、長天期
短週期的 RSI 值波動較大
長週期的 RSI 值波動較小

►一張圖看懂 RSI 指標運用

與KD的運用方法差不多。

1. RSI 黃金交叉、死亡交叉
短天期的 RSI 向上突破長天期的RSI >> 買進
短天期的 RSI 向下跌破長天期的RSI >> 賣出

2. RSI 超買區、超賣區
RSI <20 處於低檔超賣區，股價可能要開始上漲了
RSI >80 處於高檔超買區，股價可能要開始下跌了

五、乖離率(BIAS) : 股價偏離的程度

說道乖離率，一定要提及科斯托蘭尼 -「牽狗理論」
主人牽著一條狗，即使狗怎麼跑來跑去，都會跟著繩子走
這拿來比喻在股價上
即使股價在一段時間內暴漲暴跌，最終仍會拉回整理
而這個也就是我們說的乖離率(BIAS)
若乖離率過大，代表股價修正的機率越大

乖離率 = (目前股價 – 移動平均價) / 移動平均價
>>移動平均價可以算是成本價
所以我們可以說乖離率是報酬率
投資報酬率 = (目前股價 – 成本價) / 成本價

►一張圖看懂乖離率運用

乖離率的運用
1. 高乖離率代表股價拉回整理的機率越高

2. 正負乖離
負乖離越大代表超賣，股價可能要開始上漲了
正乖離越大代表超買，股價可能要開始下跌了

以上，是我們最常使用的五個技術指標
那麼這時候你可能會想，我們到底要使用哪一個才好呢？
答案是確實理解他們的原理，善加運用！

結論：

舉我最常使用的KD指標的例子來說，
通常我會在選股條件設定K線 > D線
這代表短線上會較強勢！

舉兩檔近期的實際案例
欣銓(3264)、嘉聯益(6153)我都有小賺出場
不過出場了兩檔仍然繼續飆漲
當然有時候已達到自己的滿足點即可！

不過！這策略仍有搭配籌碼面的篩選之下
並不是一味看到K線>D線就進場買股票哦
籌碼面這部分之後會深入探討