2018.01.05

股票籌碼面是什麼? 一張圖帶你搞懂10種籌碼指標

股票新手必看Stock

Last Updated on 2023-12-06 by Nico

終於到了股票入門的最後一章節
股票的第三面向：籌碼面

以前的我會看新聞、看營收、看技術面…但真的吃了不少悶虧
若你開始搞懂籌碼指標，你絕對會認同，在股票的世界裡…籌碼是不容小覷的力量！

今天要來講解 10 種籌碼指標：
外資、投信、自營商、地緣券商、有交易家數、隔日沖券商、融資融券、大戶持股比例、高手券商

透過今天的文章你會知道，透過這些籌碼指標要怎麼基礎的判斷股票的多空！
讓我們繼續看下去吧….

Table of Contents

籌碼面是什麼？

首先在介紹股票的籌碼面之前，
我們必須先了解到，籌碼是什麼？
籌碼代表的是觀察一檔股票都是誰在買賣！
我們可以從每天的買賣成交中，更細部的分辨出哪些人持有、融資融券的成分多寡
跟隨著大戶主力的進出操作！
進而判斷股票是否要買進、賣出

籌碼面可以解決什麼問題？

在投資股票的道路上，我們通常會遇到以下情形
籌碼可以幫我們解決什麼問題？
→我們利用籌碼將能補足以下盲點：

看到長紅K棒買進卻被套牢？
因為買進券商可能是隔日沖券商，今天買進但明天就立馬賣出！
看技術線型即將要上漲卻被騙線？
因為股價在高檔時有可能主力正在出貨！

還有這篇將傳授給你高達 10 種籌碼指標
來判斷一檔股票的是否值得持有！

讓我們繼續往下看吧…

籌碼面是什麼？
籌碼指標 1 2 3：外資、投信、自營商

外資：台灣以外的外國機構投資者的資金，在台灣進行投資行為
最常見的外資分點：美林、瑞士信貸、港商麥格黎

投信：基金公司透過募集基金獲取一般投資人的資金，利用這些資金幫投資人下決策
就因為如此，基金每季都會計算績效，所以投信為了讓自己的基金績效漂亮，會開始在每季季底前拉抬自己的股票。所以才會有「季底投信作帳」的說法！

通常的投信分點都在總公司：統一、元富

自營商：國內自家的券商，拿自家的錢投資，不幫客戶操作
＊＊自營商還細分兩種：1.自營商自有 2.自營商避險
自有：顧名思義就是券商自行買賣
避險：並非公司想買進，純粹為了避險而買，通常隔天會賣出(之後細講)

這裡要特別留意，雖然是三大法人，但因自營商有避險買進的因素，所以參考性質不高，因此通常我們在判斷一檔股票是否能買進或持有時，最必須檢查的就是外資和投信有沒有買超！

籌碼指標 4 5：融資、融券

之前已經詳細的解說過融資、融券
若還不清楚的朋友，請點擊【懶人包】觀看

再簡單提及一下
融資：就是跟券商借錢買股票（先買後賣）
通常融資成數為 6 成
代表若買進一檔股票資金需要 10 萬，透過融資買進：券商出 6 萬，投資人只需出 4 萬

融券：就是跟券商借股票賣出（先賣後買）
使用融券的時候，就是看跌一支股票，所以先與券商借股票來賣出，等到股價真的下跌了再買回來還給券商，賺取中間的價差！
通常融券成數為 9 成

今天要教學的重點是該如何判斷融資融券
通常我會以以上三個指標來作為判斷
資減、券增，法人買進：利於股價上漲
資增、券減，法人賣出：不利於股價上漲

額外教學
融資：通常代表是散戶的指標
Why?
最直接的想法散戶的資金比較少，所以透過較少錢來買進一檔股票，就會利用融資這個方法！
若一檔股票融資餘額過高，通常會不利於股價上漲

例外：有時候某些主力會透過融資來大量買進，所以我們仍要交叉比對主力大量買進的時候，是否融資也跟著增加，進而去判斷主力是否故意透過融資去買進股票！

籌碼指標 6：高手券商

說到了籌碼，全台灣約有上千家分點
而在那麼多分點當中，難道每一家分點都是賺錢的嗎？
答案可想而知：錯！
所以，我們在利用籌碼面挑選股票時，必須在那麼多家的分點中，找出勝率最高的券商分點－這就是所謂的『高手券商』

那麼我們該如何知道哪些是高手券商呢？
我擅長運用的工具是籌碼K線
裡頭他有一個功能可以把所有高勝券商分點找出來
並且他每天買進哪些股票、買均價、買超%數全部一目了然！

若要看實際案例：之前有寫過一篇減資題材股-禾伸堂
當初就是發現高勝率分點介入(富邦-大同)
所以也進場賺進人生單筆最高獲利 70%
若還未看過減資文章，請點擊【減資】觀看

籌碼指標 7：隔日沖券商

你知道嗎？在上千家的分點券商中，有一群「隔日沖」的主力，他們習慣的操作手法就是，今天買、明天賣－這就是所謂的『隔日沖券商』

當一檔股票今天出現長紅K棒的時候，千萬要更進一步的檢查籌碼，檢視當天買超的主要券商是誰！若很不幸的是隔日沖券商，這時候今天買超的金額，有極高的機率在隔天賣出！

隔日沖券商：虎尾幫、嘉義幫(只要是 XX-虎尾、XX-嘉義都算是隔日沖券商)

延伸閱讀》隔日沖券商 | 一次看懂所有隔日沖券商(嘉義幫、虎尾幫、美林、元大土城永寧)

籌碼指標 8：地緣券商

『地緣券商』：就是發現一檔股票，近期買超的券商分點，就在該公司附近！

而當我們發現一檔股票被「地緣券商」買進時，通常會視為買進的訊號，因為有可能是公司派有一些內部消息，所以在公司附近的分點大量買進！

那麼我們該如何判斷是否為地緣券商呢？
以下我們舉界霖(5285)為例子來說明！
使用籌碼k線裡面的主力地圖功能，就能看出近期在公司附近的券商是否有偷偷在買進！當近期買超的券商在公司附近時，就要開始留意股價！
界霖(5285)股價目前創波段新高中，這檔後續有機會再與大家分享如何挑到此股！

籌碼指標 9：有交易家數+買賣家數差

有交易家數：顧名思義就是一檔股票全台灣有多少分點在交易
買賣家數差：籌碼K線獨有的一項指標 – 利用每日買超券商-賣超券商所得出的值

通常兩者混合搭配為
有交易家數變多，但買賣家數差為負！標準的飆股籌碼狀況為
交易家數變多，代表注意到這檔股票的分點越多
再搭配上，買賣家數差為負，代表買超券商比賣超券商少
所以代表籌碼被特定的主力吃貨！