期貨很難獲利?過去的2000天內,大盤 90.25%都是雙巴盤!(內附過去10年統計)

▌1. 期貨是零和市場

你賺多少 = 別人賠多少
零和市場:沒有人會替這市場創造出多的獲利

在所有的手續費都不納入的前提下
期貨是零和市場
若我將手續費的成本也算進去了
當然就變成了負和市場
但若因為”手續費”而讓期貨變成了負和市場
那麼股票何嘗不是負和市場的一種
因此在探討相關問題前
我認為應該把手續費這個因素剃除掉!
因此,期貨是零和市場!

更簡單的意思就是
你想要從期貨市場上賺錢
那就要從對手那邊搶過來!
而不是像股票一樣等待公司發錢。

延伸閱讀>>了解零和、正和、負和遊戲

▌2.多空雙巴盤占了9成
過去2000天數據顯示:僅有195天有百點行情

為了了解期貨到底有多難賺
我抓了過去 2000 天期貨開盤數據
(不去理會波段走勢,純粹看當日波動)
發現當天呈現大行情=大漲/大跌的次數

2000 次當中僅有 195 次會有百點以上的行情
大約占 9.75%的機率,大約一成的機率!

這份資料是指:過去 2000 天的交易日顯示
我將每天的開盤以及收盤中間的振幅做一個整理
發現 9 成以上盤勢都是不漲不跌
所以換言之,市場有將近 9 成的機率都是盤整盤
盤整盤也就是所謂的雙巴盤
(大漲大跌我定義為當日收盤價-當日開盤價>=100點)
當天有百點的行情出來!

▌3.大多數的錢都被外資賺走

2018年外資大賺散戶大賠
外資大賺 27.7 億元
散戶大賠14.73億元

外資就是從這市場上賺取最多的獲利!
從數據可得知,外資在2018年賺了將近27.7億元
而散戶則是賠了14.73億元

我們再進一步觀察成交口數
發現在台指期貨這項商品當中
根據下圖數據可以得知
總成交量:散戶占 54%、外資占 34 %

那麼既然我們散戶的口數那麼多
為什麼我們贏不過外資呢?
因為我們擁有上萬個頭腦
每個人對於多空判斷都不一樣
而外資是少數有錢人,他雖然占的口數僅有34%
但卻能影響指數的跳動!

你可以想像一把手槍(散戶)
跟一座大砲(外資),兩者比拚
不會想就知道是大砲贏

我們一、兩口的部位
是無法與外資匹敵
所以唯一能做的事情就是與外資為伍!
提升判斷多空、資金配置的能力

(資料來源:期交所)

▌4.結論:

因為期貨市場本身對投資人就較不友善
(期貨市場是零和遊戲)
所以想當而然賺錢就會比較難!
想在期貨市場賺錢
必須從對方(跟你持反向部位)身上賺過來

再加上期貨有 9 成都是雙巴盤
可想而知一下多、一下空有多難操作!

我們再進一步看交易口數
發現我們最大的敵人是外資!
外資是期貨市場上贏家
我們一、兩口的部位
是無法與外資匹敵
所以唯一能做的事情就是與外資為伍!

但是要成為與外資為伍的那一方…
中間要累積多少次經驗才能夠成功呢?
我想是少數吧…!

 

 

延伸閱讀>

1. 大盤多頭時,我們要當沖股票還是台指較好 ? 回顧過去 10 年,得到這 1 個結論…

2. 一張圖看懂大盤時間軸,這 4 個時間點反轉機率高達 8 成!

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