波浪理論是什麼？規則？上升5下跌3，邪惡的第五波
Last Updated on 2023-12-12 by Nico
艾略特波浪理論是技術分析的一種，與葛蘭碧八大法則一樣，時常被拿來講的技術面理論之一。
今天我們把焦點放在艾略特波浪理論。
然而，我們要明白技術面的指標都是［從過往的經驗去判斷未來的走勢。］
但是我們都知道股市是有隨機性的，即使過往走10次一樣的路徑，第11次也不代表一定會走相同的路。
因此使用波浪理論要說每次都會走出相同的波浪線型，可能會較沒什麼道理。
我認為可以將波浪理論與其他技術指標搭配使用。或者是理解了波浪理論之後，搭配到自己的操作身上。
在使用波浪理論，盡量找大型股、甚至是拿來操作指數；會比較準確。
盡量別把波浪理論用在中小型股，因為會被一些主力操控股價會較失真。
當然此理論算是股市市場大家都耳熟能詳的理論之一，因此我們還是來聊聊此理論。
艾略特波浪理論是什麼？
「波浪理論」或「艾略特波浪理論」，是由美國人拉爾夫・納爾遜・艾略特發明的技術理論。
艾略特發現，股市市場當中有一定的週期或模式波動，因此能透過現在的位置來分析市場今後的走勢。
一張圖看懂波浪理論（艾略特波浪理論）
從下圖可以發現，波浪理論一個循環會有 8 波，分別為：「5個推動波、3個調整波」
波浪理論在多頭行情、空頭行情都可以使用。
- 多頭行情：5個推進波上漲+3個調整波下跌
- 空頭行情：5個推進波下跌+3個調整波上升
波浪理論是指 8 波走完一個循環，會接下去走一個新的8波浪，就這樣延續下去走出每天的行情。
下面我們盡量會先用多頭市場來講解，空頭市場就是相反。
按照波浪理論 ( 多頭行情 ) 來說：
- 推動波(上升趨勢)，共有5波：1升2降3升4降5升。
上升趨勢中的攻擊段－波浪1、波浪3、波浪5。
上升趨勢中的休息段－波浪2、波浪4。
- 調整波(下降趨勢)，共有3波：A降B升C降。
下降趨勢中的下跌段－波浪A、波浪C。
下降趨勢的反彈段－波浪B。
| 波浪 | 波浪特性 |
| 波浪1 | 起點。通常沒什麼人發現，市場上沒什麼消息，成交量偏低。 |
| 波浪2 |
回檔段。波浪 2 回檔不能破於波浪 1 的起點。 |
| 波浪3 | 主升段，通常這段波浪是最長，並且成交量最大的一個漲幅 股價快速飆漲，也會漲破波浪1。 通常受到市場上大量關注，通常都是股票來到這一段。 妮可個人認為第1個最佳買點。 |
| 波浪4 | 回檔段。與波浪2相似。波浪4回檔不能低於波浪1的高點。 妮可個人認為第2個最佳買點。(4末5初) |
| 波浪5 |
末升段。風險最高的一段波浪。市場利多消息買天飛。 |
| 波浪A |
趨勢反轉的第一段，大多數人恐認為只是短暫的回檔， |
| 波浪B |
逃命波。 |
| 波浪C |
直到出現再次回檔的波浪C，市場上才會驚覺趨勢已經反轉了。 |
| 以上文字妮可撰寫 2023.12 | |
波浪理論三大規律（先以多頭市場講解）
當然，波浪理論仍然有一些鐵則不可以被打破，否則就不符合波浪理論。
- 推動波的第2波在回檔休息時，不能跌破第1波的起點。
- 推動波中的第3波不能是1、3、5波當中最短的，通常最長為主升段。
- 推動波的第4波不可以回檔到第1波的高點
1、推動波的第2波在回檔休息時，不能跌破第1波的起點。
這個三大規律我也會用在我自己的操作上。
好比第一個規律，推動波的第2波在回檔的時候，不可以跌破第1波的起點。
這個我也時常運用，因為對我來說，向上突破後若又跌回來，那在某個程度來說就算是假突破。
後續會有很高的機率會繼續盤整下去，突破格局的優勢不見了。
2、推動波中的第3波不能是1、3、5波當中最短的，通常最長為主升段。
在波浪理論的三大規律當中的第二條：波浪3通常就是主升段。並且這段成交量會上升。
當然波浪3不一定是一直向上攻擊，很有可能中間又夾雜著許多的小波浪推升而成。
通常當我們發現行情啟動的時候，有較高的機率行情已經走到波浪3了
所以通常我們能切入買進進場的都是在波段3之後，若要較好的切入點，就只能落到波浪4的回檔段
3、推動波的第4波不可以回檔到第1波的高點
最後一條規律就是，當波浪4回檔的時候，不可以回跌到波浪1的高點。
也就是不可以跌破技術線型所說的頸線。跌破也是代表著另一個多方的轉弱
因此這個規律也可以放在我們平常操作時，觀察技術走勢時的要點。
什麼是邪惡的第 5 波
邪惡的第 5 波：即使你成功參與漲勢，有較大的報酬，但若一個不注意也會無法及時脫身，也有較高機率會被套在相對高點。
我們都知道什麼最難猜測的就是「轉折」！
所以第5波妮可認為是最危險的波浪階段，
我們從波浪理論 ( 多方行情 ) 就知道，第 5 波是正式多轉空，或者是多方的最後一哩路
在市場上什麼時候會多轉空／空轉多，通常都是最難猜測的。
若我們一個不注意，把第 5 波當作是第 1、3 波，反而會被套在相對高點。
而且若第 5 波也是最複雜的波浪，當中太多可能性了。讓預測變得困難
波浪理論延伸波
延伸波的意思並不是往後出現更多波浪，而是從上升 5 波推進波裡頭的循環當中，延伸出更小的小波浪。
- 通常最容易出現的是主升段。最容易出現的延長第 3 波，再來就是第 5 波。
- 延伸波出現就是把整體的趨勢拉長拉遠。
- 理論上延伸波會出現在1、3、5波其中一波，並且只會出現一次。
如何運用波浪理論
波浪理論的 2 個最佳買點
1、第 3 波剛形成的時候
在一檔股票正在上漲的時候，使用波浪理論的情況下，
通常我們發現最佳時機大多都是在第 3 波形成的時候，在第 1 波形成時較難發現，
並且切入風險會較大，恐要承受第 2 波的回檔風險。
因此在第1.2波整體技術線型尚未明朗的情況下，通常我們發現的時候，已經到了第3波了
所以我們第1個最佳進場買點就是在第3波剛形成的時候，後面照理來說還會有一大段的漲勢
2、第4波快結束、第5波的初期
妮可認為，若沒抓到第3波，下一個有機會的地方就是賺取第5波的初期。
也就是說你在第4波就要關注，直到反轉開始攻擊段的時候，就要留意切入買點。
但要切記，第5波總是有它的反轉風險在，因此若可以的話，盡量在第1個買點就發現他。
理論還是理論，該做的風控仍要做
不過我們都知道，偶爾難免會碰到不如預期走的時候，有時候你認為的第3波，結果是第1波甚至是第5波。
因此即使有相對的理論在，但是我個人認為波浪理論，若能搭配其他的技術線型來做
會來的相對比較安全，免得你會落入不知道這是第幾波的迷失當中，該做的停損以及風險控制還是要做。
這篇我就先不教大家怎麼計算什麼波長，因為我個人覺得波浪理論運用起來普通
但還是會找一天把怎麼計算波長打出來，與黃金切割線有關，我認為要多花另一篇來講。
後記
單靠著波浪理論這個技術面的指標來操作，妮可個人認為還是不夠，多少會出現失真的效果。
因為它的原則是市場情緒，可能需要再搭配其他的技術指標，市場現在的位階等等。會較安全。
再加上，波浪理論雖然最主要的核心是「５升３降」，但是你會發現並不是每次都會按照著這樣子走。
例如：可能第 5 波 裡面，有另外延伸出8個小波浪。
並且波段理論需要較高的技術分析能力，看的圖跟股票要夠多，新手較難應用。
因此妮可常說，不要太依賴單一的指標，這樣反而會迷失在這些理論當中。
以上給大家參考
2023.12
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