股市盲點:籌碼看三大法人對嗎?自營商買進不一定會漲!

近期隨時股市資訊越來越透明
許多股民也開始重視籌碼的重要性
那麼這一篇將告訴大家
1.籌碼是什麼?
2.為什麼要看籌碼?
3.籌碼看三大法人-外資、投信、自營商 對嗎?
4.自營商買進反而要小心?
5.為什麼自營商要避險?/如何避免被自營商倒貨?
5.籌碼除了看三大法人還有什麼?

這一篇將完整告訴你!
內容會較長,但看完保證你完全搞懂。

▌籌碼是什麼?

籌碼簡單來說就是「一檔股票誰在買賣」
我們試著把股票想像成一項商品,
若當有錢人看上這商品,不斷不斷地買;
導致這項商品的價錢被炒高。
相反地,
若當有錢人看壞了這項商品,被不斷的拋售
導致這項商品的價格被貶低。

所以資金多、籌碼多,就較能夠控制股價。
所謂的籌碼,就是要找出這檔股票是誰在買、是誰在賣。

因此可以得到以下結論:
主力買、散戶賣,股價易漲難跌。
散戶買、主力賣,股價易跌難漲。

▌為什麼要看籌碼?

利用籌碼可以協助我們破解以下盲點:
1. 看到長紅K棒不能直接買進!
市面上有很多技術面的書籍,他們裡頭會談到 :
若看到長紅K棒時,可以介入買進。
但是這裡有一個前提,買進的最主要來源不能是自營商(避險)&隔日沖券商
舉例:若買進的主要來源是自營商/隔日沖券商,反而隔天會較易下跌。

2. 看技術線型即將要上漲卻被騙線?
因為股價在高檔時有可能主力正在出貨!
有時候經過幾天股價沒太大變化
但若打開籌碼來判斷,有極大可能股票籌碼當中已經有變化
可能是 主力→散戶;或者散戶→主力。

籌碼看三大法人-外資、投信、自營商 對嗎?

若你有在觀察籌碼的朋友
就會知道最重要的要看三大法人
「外資、投信、自營商」

沒錯!這三大法人相當重要!
股票若想要上漲,這三大法人買進的跡象相當重要
那麼,這篇文章最主要想講解的是:

自營商買進不一定會漲!?

▌自營商買進反而要小心?

首先,自營商的意思就是代表
券商自己的投資部門,用券商的錢和證交所互相買賣。

自營商買賣分為兩種:
1. 自有:自營商自行想要買賣
2. 避險:自營商是為了避險才要買賣,並不是自己想要買進。

▌為什麼自營商要避險?/如何避免被自營商倒貨?

這要從「權證」說起 延伸閱讀:怎麼挑權證?(點我)
權證:
自營商發行給投資人的衍生性商品
可以用小錢利用槓桿創造出高報酬的商品
所以在權證這項商品,自營商與投資人是對立的
自營商賣出權證↔投資人買進權證

情境:當小美(權證主力)看好一檔A股票上漲
所以他買進了認購權證[看漲]
((價值相當於100張的A股票))

所以當隔天A股票上漲,認購權證上漲。
小美賺錢;自營商賠錢。
那麼自營商要怎麼避險?Ans:買進100張A股票
在小美買進大量認購權證的當下,A股票上漲會使得小美賺錢、自營商賠錢,這時候自營商可以透過買進相對價值的A股票避險。

這種股票通常會有那些現象?
自營商避險買進的股票,隔天通常會賣出。
所以千萬千萬不要看到紅K棒就進場。

舉例:下圖的華通(2313)
我們從股價可以看出,圈起來長紅K棒的那一天,主要買進的來源正是「自營商避險」,所以就如同我們所說的,自營商避險的隔天極高的機率會賣出,果不其然在自營商在前一天買進的張數,在隔天就直接拋售掉。
後續股價卻因沒主力籌碼買進,所以不斷的下跌。

(圖片來源:看盤軟體+籌碼K線)

▌籌碼除了看三大法人還有什麼? Ans:主力分點

除了三大法人之外,我們還有一個不能忽視的籌碼力量:「主力分點」
我們透過主力分點,可以找出地緣券商、公司派…等。
這些分點可以幫助我們更細部的去判斷籌碼狀況。

地緣券商:
發現一檔股票,近期買超的券商分點,就在該公司附近!
當我們發現一檔股票被「地緣券商」買進時,通常會視為買進的訊號,因為有可能是公司派有一些內部消息,所以在公司附近的分點大量買進!

舉例:健喬(4114)
從近20天買超第一的分點是:元大-內湖!
怎麼那麼剛好!健喬的公司就在內湖區耶!所以我們合理的懷疑,這家分點就是地緣券商!然後,我們第一件事情要先判斷
1.這家分點是不是厲害的券商。
要如何判斷?Ans:抓出他在這檔股票之前的績效
我們可以發現「元大-內湖」在前一波上漲的時候
在低檔就已經開始吃貨。

2.近期又開始吃貨,搭配技術面進場
而在近期又開始在低檔的時候不斷吃貨,
所以可以列為觀察的的標的,
而後續要不要進場的依據,
我會從技術面切入,畢竟股價才是一切
若籌碼不斷吃貨,但股價一直跌一直跌也不對,
所以我會等待技術面轉強
(股價站上20MA,或者多頭排列10MA>20MA)
才會開始考慮進場。 

(圖片來源:籌碼K線)

▌結論:

現今大家都普遍知道籌碼的重要性,
所以這一篇主要教大家如何正確地看待籌碼

籌碼最基礎的就是看三大法人的買賣
但是,自營商需要特別留意,必須再進一步觀察買進理由是自有or避險
若是避險就需要特別小心,隔天不要追高買進
因為自營商是因為避險買進此股,有相當高的機率隔天會賣出!

在更進階一點的作法,籌碼除了三大法人外,還可觀察主力分點。
這篇文章也已經教你如何找出這樣的股票。

以上這篇文章希望有幫助到大家。

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