2025.09.30

黃金創新高！2025黃金投資完整指南：黃金ETF、黃金存摺、實體黃金投資策略

Last Updated on 2025-09-30 by Nico

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黃金再創歷史新高，投資人該關注什麼？

近期國際金價屢屢刷新歷史新高，連我媽都跑來問我黃金怎麼飆這個高，黃金不僅再度吸引避險資金，更成為投資人關注的熱門標的。當全球金融市場充滿不確定性時，黃金往往被視為「最後的保值資產」。那麼，面對金價上漲，現在該如何投資黃金呢？還可以買黃金嗎？

為什麼黃金能屢創新高？

通膨壓力：物價持續上漲，使得資金尋找抗通膨工具，黃金成為首選。
降息預期：聯準會及主要央行的貨幣政策走向寬鬆，壓低美元利率，利多金價。
地緣政治風險：戰爭、國際衝突或金融危機，皆容易推升避險需求。

這些因素相互作用，支撐金價持續走強。

延伸閱讀》降息是投資債券的好時機？規模大、風險小「這 4 檔」債券ETF

黃金現貨走勢

從圖就可得知，黃金現貨近期創下了歷史新高，來到了3,816美元。這一兩年更是向上飆漲。

黃金的投資方式有哪些？

1. 實體黃金（黃金條塊、金飾）

優點：保值、實體持有安心
缺點：保存、保險、買賣價差高
舉例：去銀樓、金飾店，直接買實體黃金。這個不會直接問家裡的長輩，一定都知道。長輩、媽媽最愛買黃金，我媽媽也買一堆～

2. 黃金存摺與黃金帳戶

黃金存摺是提供客戶以存摺方式登載本行與客戶間之黃金買賣及保管業務，不支付利息。

準備文件：: 備齊國民身分證、第二身分證明文件正本（如健保卡、駕照、護照）及原留印鑑。
選擇銀行：: 選擇一家提供黃金存摺服務的銀行，例如臺灣銀行、中國信託、合作金庫、兆豐銀行、玉山銀行、永豐銀行等。
前往分行：: 親自前往該銀行任一營業單位辦理開戶手續。
填寫文件：: 填寫開戶相關申請書及印鑑卡等文件。
繳交費用：: 繳交開戶手續費給銀行

優點：門檻低、方便交易，不用保管實體黃金，黃金就在你的存摺裡
缺點：沒有利息，純粹是黃金的金價價差買賣、需注意銀行手續費與流動性。

特別注意一點，黃金存摺存到一定的程度，好比說你存了 10 年，現在您若想要提領黃金現貨，需向開戶銀行申請，並可能需要補繳差額及手續費，且提領後不得再存入黃金存摺

	新臺幣黃金存摺	美元黃金存摺
買進方式	客戶買進黃金時，應以其於本行帳戶內扣取價款。每次買進量為一公克或一公克之整倍數。	客戶買進黃金時，應以其於本行帳戶內扣取價款。每次買進量為一盎司或一盎司之整倍數。（每家銀行不同）玉山買進量最低為0.1盎司。
回售方式	客戶回售黃金時，回售款限入其本行帳戶。每次回售量為一公克或一公克之整倍數。	客戶回售黃金時，回售款限入其本行帳戶。每次買進量為一盎司或一盎司之整倍數。玉山回售量最低為0.1盎司。
每家銀行都有所差別，詳細請至各銀行官網查詢，表格整理妮可NICO

3. 黃金 ETF 與基金

優點：流動性較高、股市開市隨時能買賣、投資門檻低
缺點：沒有利息、需承擔基金管理費
國內唯一連結金價走勢：期元大S&P黃金（00635U）與期元大S&P黃金正2（00708L）

唯一國內ETF連動金價：
期元大S&P黃金（00635U）、正二槓桿期元大S&P黃金正2（00708L）

可以注意到期元大S&P黃金（00635U）也是屢創高。開正二槓桿的期元大S&P黃金正2（00708L）想當而然也是一樣走是，幅度就是兩倍。

投資ETF最重要的事：觀察基金月報、觀察持股明細

我們想要知道一檔ETF的成分股是什麼，就如同我們先前分享過的。要記得去投信公司去觀察持股明細。

如同今天我們觀察的元大S&P黃金（00635U），我們就要去元大投信公司去找尋此ETF內部的持股明細是什麼，如下圖所示，元大S&P黃金（00635U）持股所有都是黃金期貨，因此就較為單純。正二槓桿期元大S&P黃金正2（00708L）就是開兩倍的部位上去。

4. 黃金期貨與選擇權

優點：槓桿操作，報酬潛力大
缺點：風險高，不適合新手，建議先搞懂期貨與選擇權是什麼，再來談操作。延伸性商品風險較大，有可能會有負債風險。

黃金投資的優缺點與風險控管

1、投資黃金的優點

抗通膨，能守住資產價值。
全球流通性佳，隨時可變現。
適合作為資產配置中的避險工具。

2、投資黃金的缺點

不產生利息或股息。
短期價格波動大，可能被套牢。

3、風險控管建議

資產配置比例建議小部位即可 5%~15%，避免過度集中。
採取分批進場，降低買在高點的風險。

黃金現在還可以買嗎？

若要投資黃金的朋友，你要問自己一件事，你認為「黃金」長期都是偏多看待的嗎？若是，那麼我們就採取定期定額的方式慢慢去投入吧！只要你有這個原則的前提之下，就可以去投入。切記，投資是一輩子的事情，不要急於一時，黃金這樣子的資產配置，較為長期考量，而非短線上的報酬。若要短期報酬，黃金可能不會是個好選項，可以選擇股票、期貨、權證、會較適合。