期貨入門篇》期貨是什麼 ? 一張圖帶你看懂期貨!

期貨市場最重要認知:風控要擺在策略之前

前些日子若大家有看新聞
就會知道有個貴婦的老公
在期貨這商品跌了一大跤,還捲款潛逃…
因期貨破產的人大有人在,但靠它翻身的也不少。
所以我們要知道,這項商品是極高風險的。
但其實會到破產,就是風控沒有做好。

就妮可我自己來說,
我進入了期貨股市後
比在股票市場上更留意風險
反而開始真正的大賺小賠了。

在踏入台指當沖這場冒險之前
我們第一篇就先帶大家來搞懂:
「期貨是什麼?」

讓我用最簡單的方法,帶你了解期貨是什麼吧
這篇文章會分成三個重點:

1.  期貨是什麼?
2. 期貨部位是由這3塊組合而成的 ?
3. 期貨與股票的相同相異

讓我們繼續看下去!…

▌期貨主要會連結一個商品
商品漲,期貨就漲;商品跌,期貨就跌

期貨?什麼是期貨?
我相信你爬了許多關於期貨的文章
大家都會說:「喔?就是一種期貨合約」
預期它未來會漲就可以先用比較便宜的價格買...?

我可以預期大家看完還是一頭霧水
不曉得是什麼意思
因為這些文章說明的都是:「期貨」這商品的歷史由來

我們要踏入期貨這個市場前
最簡單你只要知道,
期貨是一種市場衍生出來的金融商品
每一個期貨都有主要連結的商品

只要那項商品上漲,期貨就上漲。
只要那項商品下跌,期貨就下跌。


期貨為保證金交易,
意思就是把一部分的資金當作是押金的概念
然後擁有這項商品。
而所需的成本為政府所規定。
若部位虧損太多,保證金不足會有兩種情形。
1.直接被砍倉(部位清掉)
2.把保證金補足,才不會被砍倉。

▌Q:你預期黃金價格上漲要怎麼獲利?
A:在以前古代,你必須買一堆實體黃金!
但現在你只需要買進黃金期貨!

在以前,若你覺得黃金之後價格會上漲,
唯一的方法就是持有黃金,然後等到時間經過
黃金價格上漲後,再用較高的價格賣掉。

不過,隨著金融商品的普及化,
也較有許多人在意到這些市場(原油、原物料…等等。)
期交所也開始發行了許多期貨商品
所以現在我們若預期未來黃金價格會上漲
只需要買進黃金期貨即可。

(圖片來源:妮可製作)

所以我們要知道,期貨就是一種合約
我們認為這會漲/跌,就買進/賣出期貨合約就好!
就無需懂這些「期貨歷史由來」

▌我們要怎麼建立期貨部位?分為 3 個要素來組合

1. 連結的商品類型
EX:國際指數、匯率、重金屬…

在期貨市場中,有許多連動的商品。
所以你要做的第一件事,就是選擇好你想要操作的商品!
EX:國際指數、股票、原油、匯率、重金屬…等

(圖片來源:妮可製作)

2. 月份(以近月為主)

因為考量到成交量的問題,所以盡量選擇近月的月份為主
用常理來判斷,因為沒有人會去買 6 個月後的商品會漲還是跌
而若成交量不夠,就較容易出現買較貴、賣較便宜的情形。

以台指期貨為例:
期貨的商品有特別分近月跟遠月
近月是以當下的月份往後推1、2、3月
遠月則是以季去算(3、6、9、12)

假設現在是 1 月份,那當然當下 1 月份的期貨。
這一點就無需特別多想。

例外:1 月台指期貨的結算日( 第 3 個禮拜三 )後,就需要買 2 月台指期貨。
>>什麼是期貨結算日

3. 看漲還看跌

看漲就買進
看跌就賣出

▌情境題:假設 2019/1/2 我看漲加權指數
A:期貨部位組成是「指數」+「1月」+「買進」

假設今天是 2019 年 1 月 2 號(三)
我覺得大盤其實跌得差不多了,大盤今天會在這邊上漲,
所以我會想要建立一個部位是:

「指數」=台指指數
「1月」=今天是 1/2,當然是 1 月
「買進」=看漲

(圖片來源:妮可製作)

▌期貨與股票有何不同?

期貨是買進一個合約
股票是投資一家公司

除了投資本質上的不同之外

1. 所需的金額也大不相同
股票=股價*股數
期貨=期交所規定

2. 單位的不同
股票的單位是以”張”為主,若資金較小也可買到股
期貨的單位是以”口”為主。

3. 交割日期也不同
股票付錢的日期都是T+2日
EX:禮拜一買進,禮拜三付錢
期貨則是要先有錢才能交易。

4. 結算日
股票無結算日,可以一直持有。
期貨有結算日,到一定的日期合約會結算消滅。

5. 槓桿的差別
股票有多少錢擁有多少部位
期貨通常有較大的槓桿
EX:台指擁有20倍的槓桿

▌結論:

從上述就可簡單的了解到期貨的原理是什麼!
期貨是一種連結商品的合約
只要商品漲,期貨就會漲。
只要商品跌,期貨就會跌。

期貨是由這三塊所組成的:
連結商品+月份+買/賣 

期貨對於股票來說
相對的風險較大、槓桿較大
並且期貨部位到一定的時間就會結算消滅。

但相反的,風險大報酬也大。

了解完我們要操作的商品後,
下一篇:我們要探討期貨市場比股票市場難賺!

《期貨》延伸閱讀:

1. 每個月的「結算日」大盤最會漲?! (根據近 8 年統計:想買股票 ? 等這一天再進場…)

2.一張圖看懂大盤時間軸,這 4 個時間點反轉機率高達 8 成!

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