期貨入門篇》期貨結算日 | 什麼是結算日? 根據近8年統計:每到「結算日」大盤最會漲

你知道嗎?
我統計了過去8年來的資料發現
每個月全部交易日當中,
有一天大盤特別容易開高?!

那就是「結算日」!
想不到吧~

操作台指的朋友都知道
每個月碰到結算日,就會非常難做!
因此這讓我產生了統計的念頭
結算日跟其他交易日真的有差別嗎?

這一篇跟著妮可一起探討:
1. 什麼是結算日 ?
2. 統計過去8年數據,結算日有哪些跡象嗎?
3. 結算日怎麼開?/結算日怎麼走?

▌什麼是結算日?
每個月第三個禮拜的星期三
要把期貨商品全部平倉結算掉

結算日:顧名思義就是要結算出清的意思

這一天通常你可以有三種選擇
1. 手動平倉
2. 若你沒平倉,期貨公司會強迫平倉
3. 轉倉(好比說你買了 1 月台指,今天結算你可以出清 1 月、建立 2 月的部位)

了解之後,我們來進一步探討!
結算日對於大盤會產生怎樣的影響?
你一定聽過拉高結算、拉低結算
那麼近8年的數據會得到什麼結論嗎?

統計2011~2018年數據
▌一、結算日當天怎麼開?

①結算日較容易開高(50點↑)
結算日:開高/開低機率分別是 18%、4%
一般交易日:開高/開低機率都是 12%

拉了過去 8 年的數據發現
在結算日當天有高達17.7%的機率會開高
反之,結算日僅有4%的機率會開低
只給一個數字,大家一定會持懷疑態度!
所以我將過去8年來的每一個交易日也拿出來做統計
發現一般的交易日(剔除掉結算日),
這些日子的開高開低的機率都大約落在12%左右

因此兩者比較可以得知!
比起一般的交易日(剔除結算日)來說
結算日較容易開高,而且也較不容易開低

一般交易日
開高:12.1% (227/1876)
開低:11.8% (222/1876)

結算日
開高:17.7% (17/96)
開低:4.2% (4/96)

備註:
以下的開高:代表開盤漲超過50點
以下的開低:代表開盤跌超過50點

✎額外學習:試著思考外資心態

從以上數據可以猜測一下外資的心態
為什麼結算日會比一般交易日,容易開高?
可以試著想像一種情況:

1. 外資賠錢→可能會直接開高
若外資的持有成本略高(凹單中),
那麼這時候非常有可能先開高!
因為要減少虧損!(敲更多的單靠近成本)

2. 外資賺錢→慢慢出、慢慢轉倉
通常若外資的持有成本已經拉開差距了
可想而知就是慢慢出、慢慢轉倉
慢慢結算,他沒有"一定"要拉高的理由!
他拉高只是賺多賺少而已!

(圖片來源:金湯尼 – 台指期黑手提款日記

▌二、結算日怎麼走?

①過去 8 年,結算日開高後
65%繼續走高、35%漲幅收斂
但是開高後從未跌破平盤價!

前面已經提過了
為什麼結算日較容易開高的外資心態
那麼我在統計了一下
結算日開高後,後續會怎麼走呢?
結論為:65%收高、35%漲幅收斂

但是,過去這 8 年來
開高後,從未跌破平盤價!

②過去 8 年,結算日開低後
有 75%機率會收紅

統計完大盤開高的數據,
大盤開低的當然也要留意一下
結果發現開低反而還比開高強勢呢?!

過去八年內只有 4 次大盤會開低 50 點以上
但卻發現 4次有 3次收盤都拉到平盤之上!
意思就代表把開低的跌幅全都漲回來了
非常的強勢!

▌結論:

期貨入門篇》

經過統計過後,
我們可以得知結算日當天比起一般交易日
開高機率大很多!

並且開高後也有 65%機率會走高
甚至八年來從未跌破平盤價!
當然以上這些數據,我是以比較有行情的判斷去假設
所以在漲跌 50 點以內的結算日
就是漲跌互見!因此就無納入探討!
下次看到結算日不管若有開超過50點以上
不管是開高還開低,都先試著偏多思考!

希望這份資料有幫助到您,
大致上知道結算日是比平常還較容易開高!

既然你都不覺得平常交易日可怕了!
為什麼還覺得結算日可怕呢?

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1 thought on “期貨入門篇》期貨結算日 | 什麼是結算日? 根據近8年統計:每到「結算日」大盤最會漲

  1. Mike Chiu says:

    Nico 請問外資成本要如何得知呢

    回覆

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