一次搞懂融資融券 | 信用帳戶、融資、融券是什麼?
Last Updated on 2020-05-28 by Nico
這一篇主要落在「融資、融券」的股票名詞說明！
如果你資金不夠、想要放空股票，都必須用到信用帳戶
那麼這一篇我們就來談論一下：
1. 什麼是信用帳戶?開立的條件為何?
2. 融資是什麼?
3. 融券是什麼?
4.什麼情況下可以使用融資融券
5. 使用融資融券留意5點
1. 什麼是信用帳戶?開立的條件為何?
我們去開立股票戶頭的時候，你可能會被問到：「你要開信用戶嗎？」
如果你要「借錢買股票、放空股票、當沖股票」，都要用到信用帳戶！
因此我認為不管你用不用的到，先開起來也好！
免得你要使用的時候，卻沒開立而錯過賺錢時機。
但是並不是說你想開就能開
開立信用戶的條件有以下三個：
- 年滿 20 歲的中華民國國民
- 普通戶須開立超過 3 個月
- 一年內交易 10 筆且交易金額達 25 萬
***以上 3 條件可開 50 萬融資額度，若想提高必須提出財力證明
2. 融資是什麼?
融資：「向券商借錢買股票」！
當你預期一檔股票會漲，但是你資金不夠，這時候你可以使用融資，讓券商借錢給你，而券商會每天算利息。
- 融資成數是什麼？
那麼券商借多少給你，就要談到融資成數：
上市股票：融資成數為60%，代表券商提供 6 成資金。
上櫃股票：融資成數為50%，代表券商提供 5 成資金。
(仍以交易所為主)
EX：簡單舉例 A股票 100 塊、融資成數 6 成
你用現股買，需要付 10 萬元；
你用融資買，券商付 6 萬、你付 4 萬(但你要給券商利息)
- 融資做多成本？
當你用現股的成本是：買賣手續費(千分之1.425 * 2 ) + 交易稅(千分之 3 )
當你用融資的成本是：買賣手續費(千分之1.425 * 2 ) + 交易稅(千分之 3 ) + 融資利息
- 融資利息怎麼算？
融資利息計算 ＝ 融資金額*融資利率*天數/365
所以從公式就可以知道，利息是用天來計算的。
Ｑ：小美在9/1融資買了一檔10萬的上市股票
在9/10融資賣出，持有天數共10日、
融資利率6.5%，請問融資利息?
Ａ：融資金額*融資利率*天數/365
= 6萬(上市股票券商提供6成；10萬*60%=6萬) * 6.5% * 10/365
= 106.8(四捨五入)=107
3. 融券是什麼?
融券：「向券商借股票來賣」！
當你預期一檔股票會跌，但是你沒有股票可以放空，這時候你可以使用融券，讓券商借股票給你，而券商一樣會每天算你借券費。
而你要付出的成本，就要講到融券保證金
一般來說，股票融券保證金為 90%
(仍以交易所為主)
EX簡單舉例：A股票 100 塊、融券保證金為90%
那麼如果你要放空一檔股票
你需要準備9萬的保證金給券商，而券商提供股票給你去放空！
- 融券做空成本：
當你用現股的成本是：買賣手續費(千分之1.425 * 2 ) + 交易稅(千分之 3 )
當你用融券的成本是：買賣手續費(千分之1.425 * 2 ) + 交易稅(千分之 3 ) + 借券費
- 借券費怎麼算？
借券費計算 ＝ 成交股價*股數*借券利率
Ｑ：小美在9/1融券賣了一檔10萬(股價100元)的上市股票，在9/10融券買回，請問借券費?
(借券利率：萬分之八)
Ａ：成交股價*股數*借券利率
= 100 * 1,000 * 0.08% = 80
4.什麼情況下可以使用融資融券？
①當有把握股票會漲，但手上資金不夠→融資買進
②當有把握股票會跌，可向券商借股票放空→融券賣出
③當抽籤抽到股票，可先賣出股票鎖住獲利→融券賣出
延伸閱讀》股票抽籤 | 趕緊開股票戶抽「股票」吧！抽中現賺12,000元！
5. 使用融資融券留意5點
①股東會、除權息前融券強迫回補
②通常融資會被當作散戶的指標
③槓桿變大；高風險、高報酬
融資槓桿 ＝ 現股槓桿*2.5倍，雖然融資報酬較高，但更須留意風險。
④融資融券當沖時，請留意是否當天買回！
做多：融資買進
-當天賣出(當沖)：融券賣
-非當天賣出(非當沖)：融資賣
做空：融券賣出
-當天買回(當沖)：融資買
-非當天買回(非當沖)：融券買
PS小撇步：若投資人完成資券當沖，記得改成現股當沖，可以減少交易成本哦！
⑤若維持率低於130% →被【追繳】
兩天內要補錢→股票仍在
兩天內未補錢→強迫砍倉【斷頭】
維持率：證券商借錢、借股票給你，若股票與你預期的方向不同
快要損失到券商成本時，券商可強制叫你補錢
公式會有點偏難！想了解的朋友看以下文章
延伸閱讀》「追繳」「斷頭」是什麼?維持率怎麼算?
若覺得太難的朋友，現在有許多券商都會幫忙計算哦！
快速結論：
融資融券是時常會碰到的操作
希望藉由這篇文章有讓大家稍微了解個別代表什麼意思
- 跟券商借錢－融資
- 跟券商借股票－融券
希望這一篇有用比較簡單易懂的角度
帶大家認識這些名詞！
若有任何問題，歡迎私訊粉專哦！
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