一次搞懂融資融券 | 信用帳戶、融資、融券是什麼?

這一篇主要落在「融資、融券」的股票名詞說明!
如果你資金不夠、想要放空股票,都必須用到信用帳戶
那麼這一篇我們就來談論一下:

1. 什麼是信用帳戶?開立的條件為何?
2. 融資是什麼?
3. 融券是什麼?
4.什麼情況下可以使用融資融券
5. 使用融資融券留意5點

1. 什麼是信用帳戶?開立的條件為何?

我們去開立股票戶頭的時候,你可能會被問到:「你要開信用戶嗎?」
如果你要「借錢買股票、放空股票、當沖股票」,都要用到信用帳戶!

因此我認為不管你用不用的到,先開起來也好!
免得你要使用的時候,卻沒開立而錯過賺錢時機。

但是並不是說你想開就能開
開立信用戶的條件有以下三個:

  • 年滿 20 歲的中華民國國民
  • 普通戶須開立超過 3 個月
  • 一年內交易 10 筆且交易金額達 25 萬

***以上 3 條件可開 50 萬融資額度,若想提高必須提出財力證明

2. 融資是什麼?

融資:「向券商借錢買股票」!

當你預期一檔股票會漲,但是你資金不夠,這時候你可以使用融資,讓券商借錢給你,而券商會每天算利息。

  • 融資成數是什麼?

那麼券商借多少給你,就要談到融資成數:
上市股票:融資成數為60%,代表券商提供 6 成資金。
上櫃股票:融資成數為50%,代表券商提供 5 成資金。
(仍以交易所為主)

EX:簡單舉例 A股票 100 塊、融資成數 6 成
你用現股買,需要付 10 萬元;
你用融資買,券商付 6 萬、你付 4 萬(但你要給券商利息)

  • 融資做多成本?

當你用現股的成本是:買賣手續費(千分之1.425 * 2 ) + 交易稅(千分之 3 )
當你用融資的成本是:買賣手續費(千分之1.425 * 2 ) + 交易稅(千分之 3 ) + 融資利息

  • 融資利息怎麼算?

融資利息計算 = 融資金額*融資利率*天數/365
所以從公式就可以知道,利息是用天來計算的。

Q:小美在9/1融資買了一檔10萬的上市股票
在9/10融資賣出,持有天數共10日、
融資利率6.5%,請問融資利息?

A:融資金額*融資利率*天數/365
= 6萬(上市股票券商提供6成;10萬*60%=6萬) * 6.5% * 10/365
= 106.8(四捨五入)=107

3. 融券是什麼?

融券:「向券商借股票來賣」!

當你預期一檔股票會跌,但是你沒有股票可以放空,這時候你可以使用融券,讓券商借股票給你,而券商一樣會每天算你借券費。

而你要付出的成本,就要講到融券保證金
一般來說,股票融券保證金為 90%
(仍以交易所為主)

EX簡單舉例:A股票 100 塊、融券保證金為90%
那麼如果你要放空一檔股票
你需要準備9萬的保證金給券商,而券商提供股票給你去放空!

  • 融券做空成本:

當你用現股的成本是:買賣手續費(千分之1.425 * 2 ) + 交易稅(千分之 3 )
當你用融券的成本是:買賣手續費(千分之1.425 * 2 ) + 交易稅(千分之 3 ) + 借券費

  • 借券費怎麼算?

借券費計算 = 成交股價*股數*借券利率

Q:小美在9/1融券賣了一檔10萬(股價100元)的上市股票,在9/10融券買回,請問借券費?
(借券利率:萬分之八)

A:成交股價*股數*借券利率
= 100 * 1,000 * 0.08% = 80

4.什麼情況下可以使用融資融券?

當有把握股票會漲,但手上資金不夠→融資買進

當有把握股票會跌,可向券商借股票放空→融券賣出

當抽籤抽到股票,可先賣出股票鎖住獲利→融券賣出

延伸閱讀》股票抽籤 | 趕緊開股票戶抽「股票」吧!抽中現賺12,000元!

5. 使用融資融券留意5點

①股東會、除權息前融券強迫回補

②通常融資會被當作散戶的指標

③槓桿變大;高風險、高報酬
融資槓桿 = 現股槓桿*2.5倍,雖然融資報酬較高,但更須留意風險。

④融資融券當沖時,請留意是否當天買回!
做多:融資買進
-當天賣出(當沖):融券賣
-非當天賣出(非當沖):融資賣

做空:融券賣出
-當天買回(當沖):融資買
-非當天買回(非當沖):融券買

PS小撇步:若投資人完成資券當沖,記得改成現股當沖,可以減少交易成本哦!

⑤若維持率低於130% →被【追繳】
兩天內要補錢→股票仍在
兩天內未補錢→強迫砍倉【斷頭】

維持率:證券商借錢、借股票給你,若股票與你預期的方向不同
快要損失到券商成本時,券商可強制叫你補錢

公式會有點偏難!想了解的朋友看以下文章

延伸閱讀》「追繳」「斷頭」是什麼?維持率怎麼算?

若覺得太難的朋友,現在有許多券商都會幫忙計算哦!

快速結論:

融資融券是時常會碰到的操作
希望藉由這篇文章有讓大家稍微了解個別代表什麼意思

  • 跟券商借錢-融資
  • 跟券商借股票-融券

希望這一篇有用比較簡單易懂的角度
帶大家認識這些名詞!
若有任何問題,歡迎私訊粉專哦!

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