2019.09.12

買債券型基金注意這5點。債券特性:穩、抗跌、與定存相似！

基金Funds, 債券Bonds

Last Updated on 2021-01-01 by Nico

相信大家在上一篇妮可介紹債券的時候，才都恍然大悟！
原來債券是一個固定收益的商品！（類似定存）
還不知道的朋友記得看這篇 >> 債券是什麼?

那麼我們了解到債券的好處之後，我們可能考慮到的就是
我要怎麼投資到債券相關的商品?

1. 買實體債券(難度★★★★★)
2. 買 債券型基金 (難度★★★)
3. 透過國外券商買國外債券ETF(難度★★)

今天我們就先從購買債券型基金來說起：
準備好了就跟著妮可一起來探討債券型基金吧

在進入今天正文之前，若還沒開基金戶的朋友！可以先免費申請一個帳戶。
1. ( 已結束)2020 最新基金開戶優惠推薦
 2. 各大管道申購基金優缺點

本次文章大綱如下：
一、債券與股市呈現負相關(拉過去數據)
二、債券 vs 債券型基金 vs 債券ETF
三、債券型基金的種類有哪些?
四、投資債券型基金留意這 5 點
五、結論

一、股市與債券呈現負相關(拉過去數據)

一開始我們先來說明一下
我將股市(美國S&P500)和債券(美國公債)過去的走勢拉出來做比較
股市與債券的相關性幾乎是負相關的！
股市漲、債券跌；股市跌、債券漲。

先大致上跟大家分別介紹
美國20年公債ETF：TLT
美國7~10年公債ETF：IEF
後續會根據美國公債寫一篇(施工Ing)

而我在進一步的把時間拉長來看，我們從下圖可以發現 4 件事情

這10年來績效：美股 > TLT > IEF
美國股市經過2008年金融風暴後，一路股市走多頭
TLT & IEF 平緩走多
不管股市上漲或下跌，債券長期是上漲

二、債券 vs 債券型基金 vs 債券ETF

相信經過上述的解說，大致上都了解債券是什麼了。
我們也將過去的數據拉開來看，不管是 2008 年的金融風暴；抑或是股市多頭的格局。長期下來債券是上漲的！雖然報酬較低，但是卻相對較穩定。「投資報酬低，是穩定獲利背後所付出的代價！」

那麼我們直接來比較「債券 vs 債券型基金 vs 債券ETF」
雖然連結商品都是債券，但這 3 個金融商品各有優缺點

選擇1：實體債券

只能透過仲介商來買進。一般民眾要直接投資實體債券，效益實在不高。一來是利率非常低。二來買債券的一個單位通常都是幾十萬跑不掉，門檻比較高！

選擇2：債券型基金

可透過基金管道買進。延伸閱讀>> 基金從哪個平台買最好?
基金：就是將一籃子的標的物組成一個投資組合，裡頭可以有股票、債券、黃金、石油…等等。
也因為是此特性，因此基金常被喻為比風險較分散的金融商品。

債券型基金：就是將一籃子的債券s(複數)組合成一個投資組合，進而去分散掉投資過於集中的風險。
因此債券型基金通常是「長期固定收益，風險較分散的金融商品」

選擇3：債券ETF

可透過國內的股票戶頭 & 國外券商買進。
已經有一些債券ETF可以從證券交易所交易，好比近期推出的美債ETF EX:元大美債20年(00679B)
很明顯這檔債券ETF連結的商品就是美債20年(TLT)，從走勢圖也可以看到當股市不穩定的時候，債券確實會走高，但投資國內券商發行的債券ETF會有一個缺點：「流動率較差、交易量較低。」

透過國外券商買進，直接買美債ETF。目前較有名的國外券商就屬 Firstrade 為主，另外妮可本身也有用 etoro 做一點資產配置，後續再寫相關教學給各位。